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近期市场报道显示，Google、Microsoft、Meta 和 Amazon 的 2026 年资本开支计划继续围绕 AI 数据中心、芯片、存储、电力和土地资源扩张，AI 基建链条的资金强度仍在提高。

在 Nvidia H200 对华出货仍处于监管不确定状态的背景下，中国本土 AI 芯片供应商的市场份额与收入增长受到关注，华为 Ascend 生态被视为最重要的替代方向之一。

S&P Global 指出，美国电力和天然气公用事业正在提升 2026 年资本开支，以应对数据中心、商业、工业和居民侧共同推动的用电增长。